ท่ามกลางความผันผวนของเศรษฐกิจโลกการลงทุนทองคำถือเป็นหนึ่งในทางเลือกที่ได้รับความนิยมเสมอมา เพราะทองคำคือสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe Haven) ที่ช่วยกระจายความเสี่ยงให้พอร์ตการลงทุนได้เป็นอย่างดี แต่การซื้อทองคำแท่งอาจมีข้อจำกัดหลายอย่าง บทความนี้จะพาไปทำความรู้จักกองทุนทองอีกหนึ่งรูปแบบการลงทุนในทองคำที่น่าสนใจ ซึ่งจะช่วยให้เราเข้าถึงการลงทุนในทองคำได้ง่ายและมีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น เพื่อสร้างความมั่นคงทางการเงินในระยะยาว
กองทุนทองคำคืออะไร
กองทุนทอง หรือ กองทุนรวมทองคำ (Gold Fund) คือ กองทุนรวมประเภทหนึ่งที่มีนโยบายนำเงินของผู้ลงทุนไปลงทุนในสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับทองคำอีกทอดหนึ่ง โดยส่วนใหญ่จะเข้าไปลงทุนผ่านกองทุนหลักในต่างประเทศ (Master Fund) ที่ลงทุนในทองคำแท่ง 99.99% โดยตรง ทำให้ผู้ลงทุนเสมือนได้เป็นเจ้าของทองคำทางอ้อมผ่านหน่วยลงทุน ช่วยให้การลงทุนในทองคำสะดวกสบายและไม่ต้องกังวลเรื่องการจัดเก็บรักษาเหมือนการซื้อทองคำแท่ง
แตกต่างกับการลงทุนในทองคำแท่งอย่างไร
การลงทุนผ่านกองทุนทองมีความแตกต่างจากการซื้อทองคำแท่งโดยตรงในหลายมิติ โดยกองทุนทองใช้เงินลงทุนเริ่มต้นน้อยกว่า ไม่จำเป็นต้องมีเงินก้อนใหญ่ก็สามารถทยอยลงทุนได้ มีสภาพคล่องสูงกว่า สามารถซื้อขายหน่วยลงทุนได้ทุกวันทำการตามราคาปิดของวันนั้น ๆ และไม่มีภาระในการจัดเก็บหรือกังวลเรื่องความปลอดภัยของสินทรัพย์ ต่างจากการซื้อทองคำแท่งที่ต้องใช้เงินทุนสูงกว่าและมีค่ากำเหน็จ รวมถึงต้องหาสถานที่จัดเก็บที่ปลอดภัย
กองทุนทองคำช่วยกระจายเสี่ยงอย่างไรได้บ้าง
กองทุนทองคำมีบทบาทสำคัญในการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวม เนื่องจากราคาทองคำมักจะเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามกับสินทรัพย์เสี่ยงอื่น ๆ เช่น หุ้น ในยามที่ตลาดหุ้นปรับตัวลดลงจากภาวะวิกฤตเศรษฐกิจหรือความไม่แน่นอนทางการเมือง นักลงทุนมักจะหันมาถือครองทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น การมีกองทุนทองในพอร์ตจึงช่วยลดความผันผวนและสร้างสมดุลให้กับการลงทุนได้
กองทุนทองคำ ชนิดสะสมมูลค่า
กองทุนทองคำชนิดสะสมมูลค่า (Accumulation Class: ACC) เป็นประเภทที่ไม่มีนโยบายจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ลงทุน แต่จะนำผลตอบแทนที่ได้จากการลงทุน ไม่ว่าจะเป็นกำไรจากส่วนต่างราคา ไปลงทุนต่อโดยอัตโนมัติ (Reinvestment) เพื่อสร้างผลตอบแทนแบบทบต้นในระยะยาว วิธีนี้จึงเหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการสร้างการเติบโตของเงินลงทุนให้ได้มากที่สุด และยังไม่ต้องการกระแสเงินสดจากเงินปันผลระหว่างทางการลงทุน
กองทุนทองคำ ชนิดจ่ายปันผล
กองทุนทองคำชนิดจ่ายเงินปันผล (Dividend Class: DIV) เป็นประเภทที่มีนโยบายนำกำไรส่วนหนึ่งที่กองทุนทำได้มาจ่ายคืนให้กับผู้ถือหน่วยลงทุนตามรอบระยะเวลาที่กำหนด เช่น ทุกไตรมาส หรือทุกปี กองทุนทอง ประเภทนี้จึงเหมาะสำหรับผู้ลงทุนที่ต้องการกระแสเงินสดสม่ำเสมอระหว่างการลงทุน เพื่อนำไปใช้จ่ายหรือนำไปลงทุนต่อด้วยตนเอง อย่างไรก็ตาม เงินปันผลที่ได้รับจะต้องเสียภาษีหัก ณ ที่จ่าย 10%
กองทุนทองคำ ลดหย่อนภาษี RMF
เราสามารถเลือกลงทุนในกองทุนทองคำ เพื่อเป้าหมายการเกษียณและสิทธิประโยชน์ทางภาษีได้ผ่านกองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ (Retirement Mutual Fund: RMF) โดยกองทุนทอง RMF จะมีนโยบายการลงทุนเหมือนกองทุนทองคำทั่วไป แต่มีเงื่อนไขเพิ่มเติมคือต้องถือหน่วยลงทุนจนถึงอายุ 55 ปีบริบูรณ์ และลงทุนต่อเนื่องตามเงื่อนไขที่กรมสรรพากรกำหนด เพื่อให้สามารถนำเงินลงทุนไปใช้ลดหย่อนภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาได้
วิธีการเลือกกองทุนทอง ควรเลือกอย่างไร
การเลือกกองทุนทองที่เหมาะสมกับเป้าหมายการลงทุนของเรานั้น ควรพิจารณาจากหลายปัจจัยประกอบกัน เพื่อให้ได้กองทุนที่ตอบโจทย์และมีประสิทธิภาพสูงสุด โดยเรามีหลักเกณฑ์ในการพิจารณาเบื้องต้น ดังนี้
- นโยบายการลงทุน ตรวจสอบว่ากองทุนมีนโยบายลงทุนในทองคำแท่งโดยตรงผ่านกองทุนหลัก (Master Fund) ใด หรือลงทุนในหุ้นเหมืองทองคำ เพื่อให้มั่นใจว่าสอดคล้องกับความต้องการของเราที่อยากจะลงทุนให้ใกล้เคียงกับราคาทองคำโลก
- นโยบายป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยน กองทุนจะมีนโยบายป้องกันความเสี่ยงค่าเงินบาทที่แตกต่างกัน เช่น ป้องกันความเสี่ยงทั้งหมด (Fully Hedged) หรือตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน (Discretionary Hedged) ซึ่งเราควรเลือกให้เหมาะกับมุมมองค่าเงินของเรา
- ผลการดำเนินงานย้อนหลัง แม้ผลงานในอดีตจะไม่ใช่เครื่องการันตีอนาคต แต่ก็เป็นข้อมูลสำคัญที่ช่วยให้เราเห็นภาพความสามารถในการสร้างผลตอบแทนและความผันผวนของกองทุนนั้น ๆ เมื่อเทียบกับดัชนีชี้วัด
- ค่าธรรมเนียม เปรียบเทียบค่าธรรมเนียมการจัดการและค่าใช้จ่ายรวม (Total Expense Ratio) ของแต่ละกองทุน เพราะค่าใช้จ่ายเหล่านี้มีผลโดยตรงต่อผลตอบแทนสุทธิที่เราจะได้รับในระยะยาว
ข้อควรระวังในการลงทุนกองทุนทองคำ
แม้การลงทุนทองคำผ่านกองทุนจะสะดวกสบาย แต่ก็ยังคงมีความเสี่ยงและข้อควรพิจารณาเช่นเดียวกับการลงทุนประเภทอื่น การทำความเข้าใจประเด็นเหล่านี้จะช่วยให้เราสามารถวางแผนและจัดการความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น เพื่อให้การลงทุนในกองทุนทองเป็นไปอย่างราบรื่น
- ความผันผวนของราคาทองคำ ราคาทองคำในตลาดโลกมีความผันผวนสูง อาจได้รับผลกระทบจากนโยบายการเงินของประเทศมหาอำนาจ สภาวะเศรษฐกิจโลก หรือความต้องการซื้อขายจากธนาคารกลางทั่วโลก ซึ่งส่งผลโดยตรงต่อมูลค่าหน่วยลงทุนของกองทุน
- ความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน กองทุนทองคำไทยส่วนใหญ่ลงทุนผ่านกองทุนหลักในต่างประเทศที่ใช้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ทำให้มูลค่าการลงทุนมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน หากเงินบาทแข็งค่าขึ้นอาจส่งผลให้ผลตอบแทนในรูปเงินบาทลดลงได้
- ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายของกองทุน กองทุนมีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมต่าง ๆ เช่น ค่าธรรมเนียมการจัดการ ซึ่งจะถูกหักออกจากมูลค่าทรัพย์สินของกองทุนโดยตรงและส่งผลต่อผลตอบแทนสุทธิในระยะยาว เราจึงควรเปรียบเทียบค่าใช้จ่ายรวมของแต่ละกองทุนก่อนตัดสินใจ
สรุป การลงทุนในกองทุนทองคำ
กองทุนทองคำเป็นเครื่องมือการลงทุนทองคำที่มีประสิทธิภาพ ช่วยให้นักลงทุนสามารถกระจายความเสี่ยงของพอร์ต เพิ่มโอกาสสร้างผลตอบแทนในช่วงที่สภาวะตลาดผันผวน และยังเริ่มต้นลงทุนได้ง่ายด้วยเงินจำนวนไม่มาก อย่างไรก็ตาม การลงทุนทองคำเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงค่อนข้างสูง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูล นโยบายการลงทุนอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน สำหรับใครที่อยาลงทุนแบบความเสี่ยงต่ำและมีโอกาสได้รับผลตอบแทนที่เติบโต เราขอแนะนำการฝากเงินกับ ธอส. เงินต้นอยู่ครบและมีโอกาสได้รับผลตอบแทนดอกเบี้ยสูง โดยสามารถเข้าไปศึกษาข้อมูลผลิตภัณฑ์เงินฝากเพิ่มเติม เพื่อเลือกผลิตภัณฑ์ที่สนใจ>>> ได้ที่นี่ หรือติดต่อสอบถามข้อมูลได้ที่สาขาของธนาคารที่สะดวก
